مدير إنفيديا: تنازلنا عن رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين لصالح هواوي

تواجه شركة NVIDIA مرحلة مفصلية في علاقتها بالسوق الصينية، بعدما أقرت الشركة عملياً بتراجع قدرتها على المنافسة داخل ثاني أكبر اقتصاد في العالم، في ظل تشديد القيود الأميركية على تصدير الرقائق المتقدمة، وتصاعد جهود بكين لبناء منظومة محلية مستقلة للذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات تقودها شركات مثل هواوي.

ورغم تسجيل إنفيديا نتائج مالية قياسية مدفوعة بالطلب العالمي المتسارع على تقنيات الذكاء الاصطناعي، إلا أن مستقبل الشركة داخل الصين يبدو أكثر ضبابية من أي وقت مضى، وسط مؤشرات متزايدة على خسارتها تدريجياً واحدة من أهم أسواقها التاريخية.

واعترف الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانج، بأن شركته تنازلت إلى حد كبير عن سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين لصالح هواوي، في اعتراف نادر يعكس حجم التحول الذي تشهده السوق الصينية.

وأضاف هوانج، في مقابلة مع شبكة CNBC، أن الطلب الصيني على تقنيات الذكاء الاصطناعي لا يزال ضخماً للغاية، لكن المنافسين المحليين باتوا في موقع متقدم نتيجة القيود الأميركية المفروضة على إنفيديا.

وقال: "هواوي قوية جداً جداً.. لقد حققت عاماً قياسياً، ومن المرجح أن تحقق عاماً استثنائياً جديداً، كما أن منظومة شركات الرقائق المحلية تحقق أداءً جيداً للغاية؛ لأننا أخلينا هذه السوق عملياً".

وأضاف: "تنازلنا فعلياً عن هذه السوق لهم إلى حد كبير".

وتعكس تصريحات هوانج حجم التأثير الذي أحدثته القيود الأميركية على صادرات الرقائق المتقدمة إلى الصين، إذ دفعت هذه السياسات بكين إلى تسريع استثماراتها في تطوير بدائل محلية لمعالجات الذكاء الاصطناعي.

جاءت تصريحات هوانج بالتزامن مع إعلان إنفيديا أنها لم تحقق حتى الآن أي إيرادات من مبيعات معالجات H200 داخل الصين، رغم حصول الشركة على تراخيص تصدير أميركية تسمح ببيع هذه الرقائق لعملاء صينيين.

وقالت المديرة المالية للشركة، كوليت كريس، خلال مؤتمر إعلان النتائج الفصلية، إن إنفيديا لم تحقق أي إيرادات حتى الآن، ولا تزال غير متأكدة مما إذا كانت السلطات الصينية ستسمح بدخول هذه المنتجات إلى البلاد.

وأكدت الشركة أنها لم تدرج أي إيرادات متوقعة من مراكز البيانات الصينية ضمن توقعاتها للربع المالي الجاري، تماماً كما حدث في الربع السابق، ما يعكس استمرار الغموض بشأن مستقبل أعمالها داخل الصين.

التطورات الأخيرة كشفت أن العقبات أمام إنفيديا لم تعد تقتصر على القيود الأميركية فقط، بل أصبحت تشمل أيضاً سياسات صينية داخلية تستهدف تقليل الاعتماد على التكنولوجيا الأميركية.

فبعد زيارة هوانج إلى بكين ضمن وفد أميركي رافق الرئيس دونالد ترمب، قال الأخير إن الصين لم تمنح الموافقات اللازمة لاستيراد معالجات H200، رغم موافقة واشنطن على التصدير.

وأفادت صحيفة فاينانشال تايمز بأن السلطات الصينية أوقفت منذ 15 مايو الجاري، إصدار تصاريح استيراد بطاقة RTX 5090D V2، وهي نسخة مخصصة للسوق الصينية من معمارية Blackwell طورتها إنفيديا خصيصاً للامتثال لقيود التصدير الأميركية.

ورغم تسويق RTX 5090D V2 للاعبين ومصممي الرسوميات ثلاثية الأبعاد، فإن شركات الذكاء الاصطناعي الصينية استخدمت البطاقة كحل بديل لتعويض نقص الوصول إلى معالجات H100 وH200 المتقدمة.

واستفادت الشركات الصينية من احتفاظ البطاقة بمعمارية Blackwell، ما سمح باستخدامها على نطاق واسع في عمليات تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي والاستدلال، خارج الأطر الصريحة لقيود التصدير الأميركية.

لكن الصين أوقفت منح تصاريح استيراد البطاقة خلال وجود هوانج نفسه في بكين ضمن الوفد الأميركي، في خطوة اعتبرها مراقبون أول إجراء عملي واضح من بكين لتشديد القيود على منتجات إنفيديا بعد القمة الأميركية الصينية الأخيرة.

وحتى الآن، لم تصدر إدارة الجمارك الصينية توضيحاً رسمياً بشأن أسباب القرار، سواء كان مرتبطاً بالأمن القومي أو بسياسات المنافسة أو بتطبيق توجيهات المشتريات الحكومية الجديدة.

التشدد الأميركي فتح الباب أمام صعود الشركات الصينية المحلية، وعلى رأسها هواوي، التي تحولت خلال السنوات الأخيرة من شركة اتصالات إلى أحد أبرز اللاعبين في قطاع الذكاء الاصطناعي.

وتدفع بكين شركات التكنولوجيا الكبرى، مثل علي بابا وتنسنت وبايت دانس وJD.com، نحو الاعتماد بشكل أكبر على المعالجات المحلية، خصوصاً رقائق Ascend التابعة لهواوي ومسرعات Siyuan المطورة من شركة كامبريكون.

وترى السلطات الصينية أن هذه البدائل المحلية أصبحت قادرة على منافسة منتجات إنفيديا في عدد متزايد من تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

وفي السياق ذاته، كشفت علي بابا أخيراً عن معالج T-Head Zhenwu M890، مع تأكيد دخول المنتج مرحلة الإنتاج التجاري واسع النطاق، في إطار التوجه الصيني لبناء منظومة وطنية متكاملة لأشباه الموصلات.

ورغم الأزمة المتفاقمة في الصين، واصلت إنفيديا تحقيق نتائج مالية غير مسبوقة، مدفوعة بالطلب العالمي الهائل على البنية التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

وسجلت الشركة إيرادات بلغت 81.62 مليار دولار خلال الربع المالي المنتهي في 26 أبريل، مقارنة بـ44.06 مليار دولار قبل عام، بزيادة سنوية وصلت إلى 85%.

كما ارتفعت الأرباح المعدلة إلى 1.87 دولار للسهم، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 1.77 دولار للسهم، فيما تجاوزت الإيرادات أيضاً تقديرات السوق البالغة 79.2 مليار دولار.

ووصلت إيرادات قطاع مراكز البيانات إلى مستوى قياسي بلغ 75.2 مليار دولار، بزيادة سنوية نسبتها 92%، مدفوعة بالطلب القوي على منتجات Blackwell GB300 وتقنيات InfiniBand وSpectrum-X Ethernet وNVLink.

وبحسب الهيكل الجديد للتقارير المالية داخل الشركة، فقد ساهمت شركات الحوسبة السحابية العملاقة بنحو 37.9 مليار دولار من إيرادات مراكز البيانات، أي ما يقارب نصف الإيرادات، فيما جاءت بقية العائدات من شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة، والمؤسسات الصناعية، والعملاء الحكوميين ومشروعات الذكاء الاصطناعي السيادي.

ورغم استمرار إنفيديا في الهيمنة على سوق رقائق الذكاء الاصطناعي عالمياً، فإن مستقبلها داخل الصين يبدو أكثر تعقيداً مع تحول المنافسة من مجرد سباق تجاري إلى معركة جيوسياسية وتقنية بين واشنطن وبكين.

وفي الوقت الذي تراهن فيه الصين على بناء منظومة محلية مستقلة بالكامل، تحاول إنفيديا الحفاظ على موطئ قدم داخل سوق كانت تمثل يوماً أحد أهم مصادر نموها العالمي.