رهانات رفع الفائدة تدفع الدولار للصعود والين نحو منطقة الخطر

ارتفع سعر الدولار إلى قرب أعلى مستوياته في شهرين اليوم الاثنين، بعدما عززت بيانات الوظائف الأمريكية القوية توقعات المستثمرين بإقدام مجلس الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة خلال العام الجاري، في حين واصل الين الياباني التراجع مقتربًا أكثر من مستويات قد تدفع السلطات اليابانية إلى التدخل في سوق الصرف.

وجاءت تحركات العملات أكثر هدوءًا مقارنة بما شهدته أسواق الأسهم. حيث تعرضت أسهم التكنولوجيا لموجة بيع واسعة في آسيا. بينما حافظ الدولار على مكاسبه القوية التي حققها عقب صدور تقرير الوظائف الأمريكي.

وأظهرت البيانات إضافة 172 ألف وظيفة خلال الشهر الماضي، متجاوزة بكثير توقعات الأسواق.

هبط اليورو إلى أدنى مستوى له في شهرين عند 1.1507 دولار.

كما تراجع الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع مسجلاً 1.33165 دولار.

وانخفض الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي إلى أدنى مستوياتهما في شهرين عند 0.7016 دولار و0.5779 دولار على التوالي.

وقال جوناس غولترمان، كبير اقتصاديي الأسواق لدى «كابيتال إيكونوميكس»: “إن تقرير الوظائف يعكس قوة متزايدة في سوق العمل الأمريكية رغم استمرار صدمة أسعار الطاقة”.

وأضاف أن هذا المزيج يزيد احتمالات تشديد السياسة النقدية خلال النصف الثاني من العام، متوقعاً أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين بمقدار 25 نقطة أساس لكل منهما قبل نهاية العام.

كان المستثمرون قد بدأوا بالفعل في زيادة رهاناتهم على رفع الفائدة قبل صدور بيانات الوظائف، في ظل المخاوف من أن تؤدي أزمة الطاقة العالمية المرتبطة بالحرب في إيران إلى زيادة الضغوط التضخمية.

وقالت إسرائيل إنها استهدفت مواقع عسكرية في غرب ووسط إيران اليوم الاثنين، رغم تقارير أفادت بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب طلب من رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو الامتناع عن تنفيذ هجمات إضافية.

وتشير تسعيرات الأسواق حاليًا إلى احتمال يتجاوز 70% لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. مقارنة مع 45 % فقط قبل أسبوع، وفقًا لأداة «فيد ووتش».

وأدت قوة الدولار إلى زيادة الضغوط على الين الياباني الذي تراجع إلى 160.33 ين للدولار.

وبذلك محا الين بالكامل المكاسب التي حققها بعد تدخل السلطات اليابانية في السوق بأكثر من 11.7 تريليون ين قبل نحو شهر. عندما سجل أدنى مستوى له منذ يوليو 2024 عند 160.725 ين للدولار.

ونقلت «رويترز» عن مصادر أن بنك اليابان لا يزال يتجه نحو رفع أسعار الفائدة خلال الشهر الجاري. ما لم تؤدِ التطورات في الشرق الأوسط إلى اضطرابات حادة في الأسواق.

وقال سيم موه سيونغ، إستراتيجي الأسواق لدى «أو سي بي سي»، إن رفع الفائدة أصبح مسعرًا إلى حد كبير في الأسواق. ولذلك فإن المستثمرين سيركزون على وتيرة التشديد النقدي المقبلة أكثر من قرار الرفع نفسه.

ارتفعت بيتكوين بأكثر من 1% إلى 62,615 دولارًا، بعد أن سجلت الأسبوع الماضي أدنى مستوياتها منذ أكتوبر 2024.

كما صعدت إيثر بأكثر من 1% إلى 1,652 دولارًا. بعدما هبطت الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى لها في 14 شهراً.

ويرى محللون أن الطفرة الكبيرة في أسهم الذكاء الاصطناعي والطروحات العامة المرتقبة لشركات كبرى مثل «سبيس إكس» ساهمت في جذب السيولة، بعيدًا عن العملات المشفرة منذ بداية العام.