ارتفاع الأسهم وتراجع النفط في آسيا بعد إعلان الاتفاق بين واشنطن وطهران

ارتفعت أسواق الأسهم في آسيا، الاثنين، بينما تراجع الدولار وانخفضت أسعار النفط، إذ عززت أنباء موافقة الولايات المتحدة على اتفاق سلام مع إيران شهية المخاطرة، وأشارت إلى احتمال تخفيف الضغوط التضخمية على مستوى العالم.

وقال رئيس الوزراء الباكستاني شهباز شريف في منشور عبر منصة "إكس"، في وقت مبكر الاثنين، إنه تم التوصل إلى اتفاق، بينما قال الرئيس الأميركي دونالد ترمب إن الاتفاق يشمل فتح مضيق هرمز، دون تقديم تفاصيل.

وقال شون كالو، كبير محللي العملات الأجنبية في ITC Markets: "إن نقص التفاصيل، لا سيما فيما يتعلق بحرية الشحن، يمثل مصدر قلق، لكنه لا يُفترض أن يقيّد الأسواق اليوم مع تصاعد شهية المخاطرة".

وأضاف: "احتمال استمرار انخفاض أسعار الطاقة يغيّر النقاش بالنسبة للبنوك المركزية قبل موجة من القرارات السياسية".

ومن المتوقع أن يشكّل هذا الخبر مصدر ارتياح للبنوك المركزية التي ستجتمع هذا الأسبوع، إذ يخفف بعض الضغط الرامي إلى تشديد السياسات بهدف كبح توقعات التضخم المدفوعة بالطاقة.

وكانت الأسواق قد سعّرت بالفعل صفقة محتملة، لكن هذا التأكيد كان كافياً لدفع خام برنت LCOc1 إلى التراجع بنسبة 4% إلى 83.80 دولار للبرميل، بعيداً عن ذروته في مايو الماضي عند 126.41 دولار.

وانخفض سعر الخام الأميركي CLc1 بنسبة 4.3% ليصل إلى 81.23 دولاراً للبرميل، لكنه ظل فوق مستوى 67 دولاراً الذي كان يتداول عنده قبل بدء الحرب.

وارتفعت عقود S&P 500 الآجلة ESc1 بنسبة 0.8%، بينما قفزت عقود ناسداك الآجلة NQc1 بنسبة 1.4% وسط ارتفاع عام في الأصول عالية المخاطر. كما ارتفعت عقود نيكاي الآجلة NKc1 بنسبة 2% لتصل إلى 68,685، متجاوزة بشكل كبير إغلاق النقد يوم الجمعة عند 66,020 (N225).

ومن المقرر أن تجتمع البنوك المركزية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان وأستراليا وسويسرا والسويد والنرويج وروسيا هذا الأسبوع، فيما يُتوقع أن ترفع اليابان أسعار الفائدة في هذه الدورة.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند نطاق 3.50%–3.75% يوم الأربعاء في أول اجتماع للرئيس كيفن وارش. وسيجري التدقيق في البيان والتوقعات الاقتصادية والمؤتمر الصحفي بحثاً عن أي إشارات إلى تراجع الاحتياطي الفيدرالي عن ميوله التيسيرية، في ظل تنامي تشدد المسؤولين بشأن مخاطر التضخم.

وسارع المستثمرون إلى تقليل احتمالات أي زيادة هذا العام، مع ارتفاع العقود الآجلة لشهر ديسمبر بمقدار 4 نقاط، كما أصبح تسعير تحرك في أكتوبر عند نحو 40%.

كما ارتفعت عقود سندات الخزانة الآجلة على أمل أن يؤدي انخفاض مستدام في أسعار النفط إلى تقليل مخاطر التضخم الصاعدة. وارتفعت عقود سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بنحو عشر نقاط أساس.

وأدى انخفاض العوائد وتحسن شهية المخاطرة بشكل عام إلى تراجع الدولار الأميركي على نطاق واسع، إذ ارتفع اليورو بنسبة 0.4%، وانخفض الدولار بنسبة 0.2% مقابل الين الياباني، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.3%.

ومن المتوقع أن يُبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند 3.75% يوم الخميس وحتى عام 2026، دون استعجال من صانعي السياسات لتشديد السياسة النقدية. وسيركز الاهتمام على توزيع الأصوات في بنك إنجلترا وتقرير السياسة النقدية.

وتشمل البيانات البريطانية المرتقبة أرقام التضخم ومبيعات التجزئة لشهر مايو، إضافة إلى بيانات التوظيف لشهر أبريل. كما ستُتابَع انتخابات مايكرفيلد يوم الخميس، حيث قد يؤدي فوز عمدة حزب العمال آندي بيرنهام إلى منافسة على القيادة ضد رئيس الوزراء كير ستارمر.

وفي أسواق السلع، ساعد انخفاض العوائد على ارتفاع الذهب غير المُدرّ للعائد بنسبة 1.4% ليصل إلى 4280 دولاراً للأونصة.