كيف كان أداء الصناديق الاستثمارية للأسهم السعودية التي تتجاوز أصولها 100 مليون ريال خلال عام 2025؟

سجلت جميع الصناديق الاستثمارية للأسهم السعودية خلال العام المالي 2025 أداءً سلبيًا حسب الإحصائية التي قامت بها "أرقام"، بعد أن شهد السوق السعودي خلال عام 2025 تراجعاً بنحو 14%، ما انعكس بدوره على أداء معظم صناديق الأسهم الاستثمارية.

وكان قد سجل مؤشر أرقام لصناديق الأسهم السعودية تراجعاً بنحو 11% خلال عام 2025، كأكثر المؤشرات تراجعاً من بين مؤشرات الصناديق الخاصة بأرقام، بعد أن فقد ما يقارب 500 نقطة لينهي عام 2025 عند 4029 نقطة.

فيما تراجع مؤشر أرقام لصناديق "الأسهم والنقد" بشكل طفيف لا يتجاوز 1%، أما مؤشر أرقام لصناديق الأسهم السعودية والدولية فتراجع بنحو 8%، كما يوضح الشارت التالي:

ووفقًا لمسح أجرته "أرقام"، بلغ عدد صناديق الأسهم المحلية التي تستثمر في السوق السعودي وتتجاوز قيمة أصولها 100 مليون ريال نحو 54 صندوقًا، من أصل 340 صندوقًا استثماريًا بنهاية عام 2025 وإجمالي صافي قيمة أصول صناديق الأسهم الأكبر من 100 مليون حوالي 36 مليار ريال.

وكانت الصناديق الاستثمارية الأقل تراجعاً، من نصيب الصناديق الاستثمارية التي تتبع سياسة أكثر تحفظية، من خلال استثمارها في الشركات الكبيرة وذات العوائد، حيث جاء صندوق العربي المالية للأسهم السعودية، كأقل الصناديق تراجعاً، بعد استثماره في أسهم قيادية ذات عوائد، ومن ثم صندوق الرياض للأسهم القيادية، والتي تركزت استثماراتهما في البنوك منها الراجحي والأهلي وإس تي سي.

الصناديق الاستثمارية الأقل تراجعاً خلال عام 2025

صافي قيمة الأصول

التغير خلال العام

صندوق العربي المالية للأسهم السعودية

(المتوافق مع الشريعة)

صندوق الرياض للأسهم القيادية

صندوق كامكو للأسهم السعودية فئة (ب)

كامكو للاستثمار

صندوق ألفا للأسهم السعودية

صندوق العربي المالية للفرص

صندوق العربي المالية للفرص (المتوافق مع الشريعة)

صندوق جدوى للأسهم السعودية الثاني أ

صندوق الرياض للأسهم السعودية

صندوق جدوى للأسهم السعودية الثاني ب

في المقابل، كان هناك صناديق استثمارية سجلت تراجعات كبيرة تجاوزت الـ 15%، واتسمت تلك الصناديق بالاستثمار في الطروحات الأولية، أو الشركات المتوسطة والصغيرة، والتي تتأثر بالعادة بشكل أكبر عند تراجعات السوق.

وجاء "صندوق الإنماء للإصدارات الأولية" كأكثر الصناديق تراجعاً بنحو 23%، بعد أن سجلت جل الشركات مستويات أدنى من سعر الطرح، كما جاء صندوق العربي المالية للاكتتابات الأولية ضمن القائمة متراجعاً بنحو 16%.

وحل ثانياً صندوق الأهلي العطاء للأسهم السعودية، بعد أن تراجع بنحو 18%، ومن ثم "الأهلي لأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة"، كما يوضح الجدول التالي:

الصناديق الأكثر تراجعا خلال 2025

صندوق الإنماء للإصدارات الأولية

الإنماء المالية

صنـدوق الأهلي العطاء للأسهم السعوديـة

صندوق الأهلي لأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة

صندوق الأول للاستثمار للأسهم السعودية للدخل

الأول للاستثمار

صندوق دراية لفرص الأسهم السعودية

صندوق دراية المرن للأسهم السعودية

صندوق الراجحي للشركات المتوسطة والصغيرة

الراجحي المالية

صندوق العربي المالية للاكتتابات الأولية

صندوق البلاد للأسهم السعودية النقية

صندوق الراجحي النشط

وتضم صناديق الأسهم المحلية التي تستثمر في الأسهم السعودية، عدة فئات من بينها الصناديق المرنة التي يبلغ عددها نحو 8 صناديق، وصناديق الفرص الذي يبلغ عددها 6 صناديق، بالإضافة إلى الأسهم الصغيرة والمتوسطة بعدد 3 صناديق، إلى جانب صناديق الطروحات الأولية التي يصل عددها إلى صندوقين، مما يعكس تنوع استراتيجيات الاستثمار المتاحة أمام المستثمرين في سوق الصناديق المحلية.

وفي فئة الأسهم السعودية المرنة، جاءت جميع الصناديق الاستثمارية متراجعة، وبنسب متفاوتة، تصدرها "صندوق دراية المرن للأسهم السعودية"، بعد أن تراجع بنحو 17%، ومن ثم "صندوق الأول للاستثمار المرن" متراجعاً بنحو 15%.

أداء صناديق الأسهم المرنة خلال عام 2025

صندوق الأول للاستثمار المرن للأسهم السعودية

صندوق الراجحي المرن للأسهم السعودية

صندوق الأهلي المرن للأسهم السعودية

صندوق أرتال للأسهم السعودية المرن (فئة ب)*

صندوق البلاد المرن للأسهم السعودية

صندوق الاستثمار كابيتال المرن للأسهم السعودية

الاستثمار للأوراق المالية والوساطة

صندوق ألفا المرن للأسهم السعودية

*تاريخ الإطلاق 28 يناير 2025

وفي فئة صناديق الفرص، جاء "صندوق دراية للفرص" كأكثر الصناديق تراجعاً بنحو 17%، ومن ثم "صندوق الرياض للفرص" بما يقارب 12%، كما يوضح الجدول التالي:

أداء صناديق الأسهم فئة الفرص خلال عام 2025

صندوق الرياض للفرص المتوافقة مع الشريعة

جي آي بي لفرص الأسهم السعودية - الفئة (ب)

جي آي بي كابيتال

صندوق الرياض للفرص

وجاء في فئة الشركات الصغيرة والمتوسطة، صندوق "الأهلي لأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة"، كأكثر الصناديق الاستثمارية تراجعاً بنحو 17%، ومن ثم "صندوق الراجحي للشركات المتوسطة والصغيرة" بنحو 16%، كما يوضح الجدول التالي:

أداء صناديق الاستثمار فئة أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة لعام 2025

جي آي بي لأسهم الشركات السعودية الصغيرة والمتوسطة الفئة (أ)

أما عن الصناديق الاستثمارية والتي تستثمر في الأسهم السعودية فئة الطروحات الأولية، فقد تصدرت تلك الصناديق قائمة الأكثر تراجعاً خلال العام المالي 2025، حيث جاء صندوق الإنماء للإصدارات الأولية الأكثر تراجعاً بنحو 23%، ومن ثم "صندوق العربي المالية للاكتتابات العامة" بنحو 16%، للصناديق التي تتجاوز أصولها الـ 100 مليون ريال.

أداء صناديق الأسهم فئة الطروحات الأولية لعام 2025