SpaceX تكتسح سوق معالجات NVIDIA في 2027

من المتوقع أن تصبح SpaceX، شركة إيلون ماسك، أكبر مشترٍ لأنظمة NVIDIA المتطورة لتشغيل الذكاء الاصطناعي خلال عام 2027، وفقًا لتقديرات المحلل جيف بو من شركة GF Securities. ورغم أن الشركة طلبت 30 ألف وحدة من أنظمة NVL72، فإن الكمية المخصصة لها ستقتصر على 20 ألف وحدة.

وتعتمد هذه الأنظمة على معالجات Vera Rubin الجديدة من NVIDIA، المصممة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وتعمل SpaceX أيضًا على ترسيخ مكانتها في سوق خدمات الحوسبة السحابية، ما يجعلها من أبرز الجهات التي تستثمر في البنية التحتية اللازمة لتشغيل هذه التطبيقات.

بحسب تقديرات جيف بو، من المتوقع أن يصل إجمالي الطلب المحتمل على أنظمة NVIDIA Vera Rubin NVL72 إلى 73 ألف وحدة بنهاية عام 2026، قبل أن يرتفع إلى 96 ألف وحدة بنهاية عام 2027.

ومن المنتظر أن تحصل SpaceX على 20 ألف وحدة من هذه الأنظمة خلال 2027، أي ما يقارب 21% من إجمالي الكمية المتوقعة. وبذلك ستتقدم على بقية الشركات العاملة في مجال الحوسبة السحابية المخصصة للذكاء الاصطناعي، والمعروفة باسم "Neocloud"، ومن بينها CoreWeave.

وفي المجمل، يتوقع المحلل أن تشتري أكبر ست شركات في هذا القطاع 34 ألف وحدة خلال 2027، بما يعادل نحو 35% من إجمالي الكمية المتوقعة في السوق.

أما على صعيد التصنيع والتجميع، فيرى جيف بو أن شركة Foxconn التايوانية حصلت على ما يصل إلى 45% من طلبات مراكز البيانات الخاصة بـ SpaceX.

وتصنع NVIDIA معالجات Vera Rubin، بينما تتولى شركات متخصصة، من بينها Foxconn، تجميعها في أنظمة متكاملة مثل NVL72. وتُعد هذه الأنظمة مرتفعة التكلفة، إذ تشير تقديرات منشورة إلى أن أسعار بعض أنظمة Rubin قد تصل إلى ملايين الدولارات، في ظل ارتفاع أسعار شرائح الذاكرة ومحدودية المعروض منها.

تأتي هذه التوقعات بعد تصريحات أدلى بها إيلون ماسك خلال عطلة نهاية الأسبوع بشأن تمويل مشتريات الشركة من معالجات NVIDIA. وأوضح ماسك أن SpaceX جمعت 40 مليار دولار من الديون لتمويل شراء هذه المعالجات مرتفعة التكلفة، مشيرًا إلى أن التصنيف الائتماني القوي للشركة ساعدها على الحصول على التمويل.

وانتقد ماسك أوضاع التمويل في قطاع الحوسبة السحابية المخصصة للذكاء الاصطناعي، معتبرًا أن الشركات التي لا تمتلك مصادر دخل بديلة ستواجه صعوبة أكبر في الحصول على التمويل اللازم لمواصلة أعمالها.

وتوقع أن يشهد القطاع انهيار عدد كبير من الشركات واندماج بعضها مع بعض، قائلًا إن أكثر من 200 شركة قد تواجه مصيرًا صعبًا، وإن عددًا قليلًا منها فقط سيتمكن من الاستمرار.

وتسلط هذه التصريحات الضوء على حجم الاستثمارات المطلوبة لبناء مراكز بيانات قادرة على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي، في وقت تتنافس فيه الشركات على شراء المعالجات المتطورة وتأمين التمويل اللازم لتوسيع بنيتها التحتية.