ارباح إس تي سي 11.58 مليار ريال بنهاية التسعة الأشهر الأولى 2025.. وارباح الربع الثالث 4.1 مليار ريال

2025/11/03

أرقام - خاص

عرض تقارير أخرى

ارتفعت ارباح شركة الإتصالات السعودية، التي تُعد رابع أكبر شركة مدرجة في السوق السعودي من حيث القيمة السوقية، الى 11.58 مليار ريال بنهاية التسعة الأشهر الأولى 2025، مقارنة بارباح 11.23 مليار ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2024.

ملخص النتائج المالية (مليون )

البند

9 أشهر 2024

9 أشهر 2025

التغير‬

الإيرادات

56,465.00

57,924.00

2.6 %

اجمالي الدخل

27,903.00

27,908.00

0.0 %

دخل العمليات

11,456.00

10,834.00

(5.4 %)

صافي الدخل

11,233.11

11,579.00

3.1 %

متوسط ​​عدد الأسهم

5,000.00

5,000.00

ربح السهم قبل البنود الاستثنائية (ريال)

2.06

2.36

14.5 %

ربح السهم (ريال)

2.25

2.32

3.1 %

قالت الشركة إن سبب ارتفاع الارباح خلال الفترة الحالية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:

- ارتفاع إيرادات اس تي سي لتصل الى 57,924 مليون ريال خلال فترة 9 أشهر نتيجة ارتفاع إيرادات وحدة العملاء بنسبة 2.9% وإيرادات وحدة الأعمال بنسبة 3.6%، وإيرادات وحدة النواقل والمشغلين بنسبة 2.3%.

- تسجيل إجمالي ربح بمبلغ 27,908 مليون ريال مقارنة بمبلغ 27,903 مليون ريال (بلغ النمو في إجمالي الربح 5.7% في حال استبعاد البنود الغير متكررة، حيث تم عكس مخصص ضريبة الاستقطاع بمبلغ 1,500 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام السابق).

- تسجيل إجمالي الإيرادات (المصاريف) الأُخرى بمبلغ 292 مليون ريال سعودي مقارنة بمبلغ (140) مليون ريال وذلك يعود بشكل رئيسي إلى ارتفاع صافي مكاسب أخرى بمبلغ 314 مليون ريال ، بسبب مكاسب إعادة تقييم وحدات صندوق اس تي في لرأس المال الجريء بمبلغ 600 مليون ريال ، وذلك على الرغم من تسجيل خسائر غير متكررة بمبلغ (219) مليون ريال نتيجة للتغير في الأدوات المالية بعد رفع ملكية اس تي سي في تيليفونيكا من 4.97% إلى 9.97% خلال الفترة الحالية.

- تسجيل صافي الربح من العمليات غير المستمرة بمبلغ 799 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام السابق، ولم يتم تسجيل أي صافي ربح من العمليات الغير مستمرة خلال الربع الحالي.

- تسجيل أثر إيجابي للزكاة وضريبة الدخل بمبلغ 683 مليون ريال ، وذلك يعود بشكل رئيسي إلى عكس مخصص الزكاة لسنوات سابقة لانتفاء الغرض منه، مقارنة بمصروف الزكاة وضريبة الدخل بمبلغ (684) مليون ريال .

وقد قابل ذلك،

- تسجيل ربح تشغيلي بمبلغ 10,834 مليون ريال مقارنة بمبلغ 11,456 مليون ريال (بلغ النمو في الربح التشغيلي 2.4% في حال استبعاد البنود الغير متكررة).

المقارنة الربعية (مليون)

مقارنة مع

البند

الربع الثالث 2024

الربع الثالث 2025

التغير‬

الإيرادات

18,598.00

19,264.00

3.6 %

اجمالي الدخل

10,402.00

9,251.00

(11.1 %)

دخل العمليات

4,410.00

3,627.00

(17.8 %)

صافي الدخل

4,642.83

4,107.00

(11.5 %)

متوسط ​​عدد الأسهم

5,000.00

5,000.00

ربح السهم قبل البنود الاستثنائية (ريال)

0.74

0.82

11.1 %

ربح السهم (ريال)

0.93

0.82

(11.5 %)

كما أرجعت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:

- تسجيل إجمالي ربح بمبلغ 9,251 مليون ريال مقارنة بمبلغ 10,402 مليون ريال (بلغ النمو في إجمالي الربح 3.9% في حال استبعاد البنود الغير متكررة، حيث تم عكس مخصص ضريبة الاستقطاع في تكاليف الإيرادات بمبلغ 1,500 مليون ريال في الربع المماثل من العام السابق).

- تسجيل ربح تشغيلي بمبلغ 3,627 مليون ريال مقارنة بمبلغ 4,410 مليون ريال (بلغ النمو في الربح التشغيلي 2.7%، في حال استبعاد البنود الغير متكررة).

- تسجيل أثر إيجابي للزكاة وضريبة الدخل بمبلغ 157 مليون ريال ، وذلك يعود بشكل رئيسي إلى عكس مخصص الزكاة لسنوات سابقة لانتفاء الغرض منه، مقارنة بمصروف الزكاة وضريبة الدخل بمبلغ (177) مليون ريال .

و قد قابل ذلك،

ارتفاع إيرادات اس تي سي لتصل الى 19,264 مليون ريال خلال الربع الثالث، وذلك يعود بشكل رئيسي إلى ارتفاع إيرادات وحدة العملاء بنسبة 3.1% وإيرادات وحدة الأعمال بنسبة 5.3%، وإيرادات وحدة النواقل والمشغلين بنسبة 17.5%.

- تسجيل صافي الربح من العمليات غير المستمرة بمبلغ 385 مليون ريال في الربع المماثل من العام السابق، ولم يتم تسجيل أي صافي ربح من العمليات الغير مستمرة خلال الربع الحالي.

- تسجيل إجمالي الإيرادات الأُخرى بمبلغ 404 مليون ريال مقارنة بمبلغ 94 مليون ريال سعودي وذلك يعود بشكل رئيسي إلى ارتفاع صافي مكاسب أخرى بمبلغ 431 مليون ريال وذلك يعود بشكل رئيسي إلى مكاسب من إعادة تقييم وحدات صندوق اس تي في لرأس المال الجريء بمبلغ 474 مليون ريال .

وقد عزت الشركة سبب ارتفاع الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:

- ارتفاع إيرادات وحدة العملاء بنسبة 1.2% وإيرادات وحدة الأعمال بنسبة 6.9%، وإيرادات وحدة النواقل والمشغلين بنسبة 4.2%.

- تسجيل ربح تشغيلي بمبلغ 3,627 مليون ريال مقارنة بمبلغ 3,624 مليون ريال بسبب انخفاض المصاريف التشغيلية بمبلغ 312 مليون ريال ، وذلك يعود بشكل رئيسي لانخفاض المصاريف البيعية والتسويقية بمبلغ 242 مليون ريال ، والمصاريف العمومية والإدارية بمبلغ 107 مليون ريال ، وذلك على الرغم من ارتفاع مصاريف الاستهلاك والإطفاء بمبلغ 38 مليون ريال .

- تسجيل أثر إيجابي للزكاة وضريبة الدخل بمبلغ 157 مليون ريال مقارنة بأثر إيجابي بمبلغ 216 مليون ريال ، وذلك يعود بشكل رئيسي إلى عكس مخصص الزكاة لسنوات سابقة لانتفاء الغرض منه خلال الربع الحالي والسابق.

و قد قابل ذلك ،

- انخفاض إيرادات اس تي سي لتصل الى 19,264 مليون ريال سعودي، وذلك يعود بشكل رئيسي إلى انخفضت إيرادات مبيعات الأجهزة وذلك يعود بشكل رئيسي إلى موسمية المبيعات.

- تسجيل إجمالي ربح بمبلغ 9,251 مليون ريال مقارنة بمبلغ 9,560 مليون ريال

معلومات إضافية:

كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية) بنهاية الفترة قد بلغت83.948 مليار ريال، مقابل 79.283 مليار ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق.

إعادة تبويب بعض أرقام المقارنة : تم إعادة تصنيف بعض ارقام المقارنة لتتماشى مع التصنيف المستخدم للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025م.

بيان نوع تقرير مراجع الحسابات : الرأي غير المعدل

واشارت الشركة الي ما يلى :

بلغ الربح قبل الاستهلاك والإطفاء والفوائد والزكاة والضرائب (EBITDA) لفترة الـ 9 أشهر مبلغ 18,497 مليون ريال سعودي مقارنة بمبلغ 18,375 مليون ريال سعودي (بلغ النمو في الربح قبل الاستهلاك والإطفاء والفوائد والزكاة والضرائب 5.7% في حال استبعاد البنود الغير متكررة).

وبلغ إجمالي عدد أسهم الخزينة الغير مستحقة للأرباح والمخصصة لبرنامج أسهم حوافز الموظفين 10,206 سهم (بالآلاف) حتى نهاية الربع الثالث من عام 2025م، وعليه تم حساب ربحية السهم الأساسية بناءً على المتوسط المرجح للأسهم بعدد 4,988,381 سهم (بالآلاف) للربع الثالث من عام 2025م.

كما ورد في تقرير مراجع الحسابات :

تضمن تقرير مراجع الحسابات على ملاحظة متمثلة في فقرة أمر آخر، وردت كالآتي:

تمت مراجعة وفحص القوائم المالية الموحدة للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، والمعلومات المالية الأولية الموحدة الموجزة لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على التوالي من قبل مراجع حسابات آخر، وقد أبدى رأياً غير معدل حول تلك القوائم واستنتاجاً غير معدل حول تلك المعلومات بتاريخ 6 رمضان 1446هـ (الموافق 6 مارس 2025) و9 جمادى الأولى 1446هـ (الموافق 11 نوفمبر 2024) على التوالي.

الملف المرفق :

للاطلاع على المزيد من النتائج المالية المعلنة

تطور النتائج المالية (مليون)

الفترة

الإيرادات

التغير

اجمالي الدخل

التغير

دخل العمليات

التغير

الربع الأول 2024

18,907.70

4.0 %

8,663.62

(6.2 %)

3,513.21

(5.8 %)

الربع الثاني 2024

18,959.19

3.4 %

8,832.39

(2.0 %)

3,532.64

7.7 %

الربع الثالث 2024

18,598.00

3.1 %

10,402.00

15.9 %

4,410.00

8.3 %

الربع الرابع 2024

19,266.05

11.4 %

9,416.34

18.5 %

2,970.07

21.3 %

2024

75,893.41

5.7 %

35,800.41

5.2 %

13,500.94

8.6 %

الربع الأول 2025

19,209.55

1.6 %

9,098.33

5.0 %

3,583.51

2.0 %

الربع الثاني 2025

19,450.93

2.6 %

9,559.57

8.2 %

3,623.64

2.6 %

الربع الثالث 2025

19,264.00

3.6 %

9,251.00

(11.1 %)

3,627.00

(17.8 %)

تطور الأرباح (مليون)

الفترة

صافي الدخل

التغير

ربح السهم (ريال)

بنود استثنائية

صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية

ربح السهم (ريال)

الربع الأول 2025

3,648.95

11.0 %

(219.00)

3,867.95

0.77

الربع الثاني 2025

3,823.49

15.7 %

3,823.49

0.76

الربع الثالث 2025

4,107.00

(11.5 %)

4,107.00

0.82

نسب الربحية

الفترة

هامش الربح الإجمالي

هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك

هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات

الربع الأول 2024

45.82 %

32.43 %

17.38 %

الربع الثاني 2024

46.59 %

31.98 %

17.54 %

الربع الثالث 2024

55.93 %

37.15 %

19.88 %

الربع الرابع 2024

48.88 %

29.37 %

6.92 %

الربع الأول 2025

47.36 %

31.86 %

20.14 %

الربع الثاني 2025

49.15 %

31.71 %

19.66 %

الربع الثالث 2025

48.02 %

21.32 %

بيانات السهم (ريال)

مقارنة مع

الفترة

متوسط عدد الاسهم (مليون)

ربح السهم (ريال)

ربح السهم قبل البنود الاستثنائية (ريال)

القيمة الدفترية

الربع الأول 2025

5,000.00

5.01

2.44

18.21

الربع الثاني 2025

5,000.00

5.11

2.54

16.54

الربع الثالث 2025

5,000.00

5.01

2.63

16.79

مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم في نهاية الفترة)

مقارنة مع

الفترة

مكرر الارباح

مكرر الأرباح المتكرر

مضاعف القيمة الدفترية

الربع الأول 2025

9.05

18.55

2.49

الربع الثاني 2025

8.32

16.72

2.57

الربع الثالث 2025

8.80

16.78

2.63

مقارنة مع

الفترة

شركة الاتصالات السعودية (المملكة العربية السعودية)

شركة قنوات الاتصالات السعودية

شركة سلوشنز

شركة الاتصالات الكويتية ( اس تي سي الكويت )

شركة اس تي سي البحرين

بنك اس تي سي

شركة المراكز الرقمية للبيانات والاتصالات

شركة الخليج النموذجية للاعلام الرقمي المحدود (جي دي ام ام ) (انتغرال)

الشركة المتقدمة للامن السيبراني (سرار)

شركة الاتصالات العامة (المتخصصة)

شركة انترنت الأشياء لتقنية المعلومات

شركة الحوسبة السحابية العامة لتقنية المعلومات

قطاعات تشغيلية اخري

التسويات

الربع الأول 2025

12,651.51

4,052.20

2,823.89

1,062.58

504.23

319.72

482.91

145.65

69.00

53.43

41.95

15.15

(3012.56)

الربع الثاني 2025

12,667.03

3,686.22

2,901.54

1,073.71

503.29

376.73

493.52

177.08

103.01

74.02

48.51

22.03

(2675.88)

البند

الربح ( المتوقع )

الربح ( الفعلي )

التغير

متوسط

3,604.78

4,107.00

البند

الربح ( المتوقع )

الربح ( الفعلي )

التغير‬

أوبار كابيتال

4,172.60

4,107.00

قيمة المالية

3,961.00

4,107.00

سيكو

3,851.00

4,107.00

المتحدة للأوراق المالية

3,691.00

4,107.00

الأهلي المالية

3,673.00

4,107.00

يقين

3,632.00

4,107.00

الرياض المالية

3,437.00

4,107.00

الجزيرة كابيتال

3,421.00

4,107.00

يو بي إس العربية السعودية

3,327.00

4,107.00

غولدمان ساكس

3,300.00

4,107.00

بنك اوف أمريكا

3,187.00

4,107.00

المؤشرات المالية

الحالي

القيمة السوقية (مليون ريال)

221,200.00

قيمة المنشاة (مليون ريال)

223,545.32

عدد الأسهم ((مليون))

5,000.00

ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر)

5.01

القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة)

16.79

القيمة الاسمية ( ريال)

10.00

مكرر الربح المتكرر

16.84

مكرر الارباح (أخر 12 شهر)

8.84

مضاعف القيمة الدفترية

2.63

العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر)

16.0

العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر)

30.7

قيمة المنشأة/ الربح المعدل قبل الاستهلاك والفائدة والإطفاء

قيمة المنشأة / الإيرادات

2.90

سعر السهم

شركة الإتصالات السعودية (اس تي سي)

Created with Highstock 6.0.711:0012:0013:0014:0015:0043.9044.0044.1044.2044.3044.4044.5044.6044.7044.8044.90Close : 44.24 | Nov 3, 15:20