«ألفاريز آند مارسال» ترصد أداء البنوك الإماراتية للربع الثالث 2025

أعلنت «ألفاريز آند مارسال»، المتخصصة في تقديم الخدمات الاستشارية، عن إصدار تقرير أداء القطاع المصرفي في دولة الإمارات، والذي يحلل أداء أكبر عشرة بنوك مُدرجة في الدولة، خلال الربع الثالث من عام 2025. وشهدت هذه الفترة توسعاً كبيراً في الميزانية العمومية، ومواصلة الأداء القوي في الأرباح، واستقرار هامش الفائدة، على الرغم من المناخ المتغيّر لأسعار الفائدة.وسجل إجمالي صافي القروض والسُلف ارتفاعاً بنسبة 6.5% على أساس فصلي، متفوقاً على نمو الودائع الذي بلغت نسبته 4.3% على أساس فصلي، ما أدى إلى ارتفاع نسبة القروض إلى الودائع بمقدار 161 نقطة أساس، لتصل إلى 77.8%. وارتفع الدخل التشغيلي بواقع 3.0% على أساس فصلي، ليبلغ 41.9 مليار درهم، مدفوعاً بنمو صافي إيرادات الفوائد وإيرادات الرسوم، والذي قابله انخفاض جزئي في إيرادات الدخل التشغيلي الأخرى. وشهد صافي الدخل ارتفاعاً بنسبة 4.3% على أساس فصلي، مدعوماً بانخفاض مخصصات انخفاض القيمة والضرائب. وارتفعت نسبة الكلفة إلى الدخل بواقع 87 نقطة أساس لتصل إلى 28.1%، ما يعكس ازدياد الاستثمارات في مبادرات التحول الرقمي، والمبادرات القائمة على الذكاء الاصطناعي، في القطاع المصرفي.هامش الفائدةوحافظت الهوامش على استقرارها بصورة عامة، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة خلال الربع الثالث. وارتفع إجمالي صافي هامش الفائدة بشكل طفيف بواقع نقطتَي أساس إلى 2.45%، والذي عوضه استقرار العائد على الائتمان، وارتفاع تكاليف التمويل. وتراجعت فروق الأسعار بمقدار9 نقاط أساس، على أساس فصلي، بينما استقر العائد على الائتمان عند نسبة 10.9%، وارتفعت كلفة التمويلات بواقع 11 نقطة أساس إلى 4.0%.واستمر الأداء القوي لجودة الأصول، حيث تحسنت كلفة المخاطر بواقع 6 نقاط على أساس فصلي، لتصل إلى 0.45%، مدعومة بالنمو المتواضع للقروض، وانخفاض مخصصات انخفاض القيمة. كما واصلت الربحية الإجمالية مستويات نموها القوية، مع ارتفاع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 19.6% واستقرار العائد على الأصول عند 2.1%.وتشمل البنوك العشرة الأكبر حسب حجم الأصول في دولة الإمارات، والتي شملها تقرير أداء القطاع المصرفي من «ألفاريز آند مارسال»، كلاً من: بنك أبوظبي الأول، وبنك الإمارات دبي الوطني، وبنك أبوظبي التجاري، وبنك دبي الإسلامي، وبنك المشرق، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي التجاري، وبنك الفجيرة الوطني، وبنك رأس الخيمة الوطني، ومصرف الشارقة الإسلامي.مستويات قويةقال سام جيدومال، المدير العام ورئيس الخدمات المالية في الشرق الأوسط لدى شركة ألفاريز آند مارسال: «واصلت البنوك الإماراتية تسجيل مستويات زخم قوية للإيرادات خلال الربع الثالث، من عام 2025، بفضل النمو الائتماني القوي، واستقرار معدلات الهوامش، وتحسن جودة الأصول. وعلى الرغم من انخفاض معدلات الفائدة، يحافظ القطاع على أدائه القوي، مدعوماً بالركائز القوية للاقتصاد الكلي، والتركيز المتزايد للبنوك على التحول الرقمي والتشغيلي. ولا يزال القطاع يحظى بثقة كبيرة من المستثمرين، وهو يظهر جلياً في تداول أسهم البنوك بأسعار أعلى، والطلب المستمر عليها».ولا يزال تقييم أسهم البنوك يلعب دوراً داعماً مع تداول أسهم العديد من البنوك فوق معدلات القطاع، حيث تم تداولها بمتوسط سعر إلى القيمة الدفترية بلغ 1.6 ضعفاً، وفي مقدمتها بنك أبوظبي الإسلامي بمقدار 3.0 مرات، يليه بنك دبي التجاري عند 1.8 مرة، وبنك الفجيرة الوطني عند 1.7 مرة. ووصل العائد الإجمالي لتوزيعات الأرباح للقطاع إلى 5.0%، وكان أبرزها بنك المشرق الذي قدم العائد الأعلى بنسبة 8.7%.