نظرة على أداء السوق السعودي لهذا الأسبوع (آراء محللين بالداخل)

شاشة تداول السوق السعودي

أنهى مؤشر السوق الرئيسي – تاسي، جلسة الخميس الماضي، على تراجع بنسبة 1% ليغلق عند 9922 نقطة (-102 نقطة)، بتداولات بلغت قيمتها الإجمالية نحو 4 مليارات ريال، وبلغت مكاسبه الأسبوعية 226 نقطة، حيث ارتفع بنسبة 2.3% مقارنة بنهاية الأسبوع السابق.

وفيما يتعلق بالنفط.. انخفض خام برنت القياسي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.38% أو ما يعادل 44 سنتاً، بينما صعد يوم الجمعة الماضي، بنسبة 2.40% أو ما يعادل 2.76 دولار إلى 117.64 دولار للبرميل، لتبلغ مكاسبه الأسبوعية نسبة 0.79%، ومكاسبه الشهرية 13.63%.

وهبط خام نايمكس الأمريكي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.76% أو ما يعادل 78 سنتاً، إلّا أنّه ارتفع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 2.10% أو ما يعادل 2.12 دولار إلى 104.12 دولار للبرميل، وبلغت مكاسبه الأسبوعية نسبة 0.82%، ومكاسبه الشهرية 15.15%.

وفيما يخص الأسواق العالمية، تراجع مؤشر "داو جونز" الصناعي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.25% أو ما يعادل 132 نقطة، فيما انخفض يوم الجمعة الماضي، بنحو 1.10% أو ما يعادل 572 نقطة إلى 51770 نقطة، لتبلغ خسائره الأسبوعية نسبة 0.85%، ومكاسبه الشهرية نسبة 1.70%.

وانخفضت أسعار عقود الذهب يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.50% أو ما يعادل 20.2 دولار، لكّنها هبطت يوم الجمعة الماضي، بنسبة 3.28% أو ما يعادل 132.50 دولار إلى 3898.90 دولار للأوقية، لتبلغ خسائرها الأسبوعية نسبة 2.72%، وخسائرها الشهرية نسبة 6.87%.

وقال جوزيف ضاهرية، المدير الاداري في TickMill، إن المؤشر العام للسوق المالية السعودية (تاسي) أغلق تداولات الأسبوع عند مستوى 9921.5 نقطة، مرتفعاً بنسبة 2.33% مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق البالغ 9695.86 نقطة.

وأوضح ضاهرية أنه رغم مواصلة المؤشر تداولاته تحت الضغط في ظل التطورات الأمنية والتهديدات التي طالت البنية التحتية النفطية، فإن جهود الوساطة ضمن اتفاقية الدفاع في البلاد، والتي تهدف إلى التهدئة، دعمت هذا الانتعاش.

جوزيف ضاهرية، المدير الاداري في TickMill

وأضاف أن نتائج أرباح الربع الثالث وفرت دعماً لبعض القطاعات والأسهم، فقد ارتفع صافي ربح شركة سابك بنسبة 16% ليصل إلى 499 مليون ريال في الربع الثالث من عام 2026، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، فيما جاءت أرباح شركة الاتصالات السعودية (إس تي سي) في الربع الثالث البالغة 3.6 مليار ريال أعلى من التوقعات أيضاً.

وبيّن ضاهرية أن التركيز ظل منصباً على نقاط الضعف المستمرة في إمدادات الطاقة عند مضيق هرمز، والتقارير التي تسلط الضوء على احتمالية حدوث تصعيدات إضافية بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، وهو ما يواصل كبح الشهية للمخاطرة.

وأوضح أنه نتيجة لذلك، ظلت أسعار النفط الخام مرتفعة، رغم تراجعها في بداية الأسبوع في ضوء الجهود الدبلوماسية الحالية، مشيرًا إلى أن الأسواق قد تظل متقلبة مع استمرار المتداولين في موازنة مخاطر تجدد الاضطرابات البحرية مقابل احتمالات المحادثات.

وذكر أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أبقى سعر الفائدة القياسي عند 3.75% - 4.00% كما كان متوقعاً هذا الأسبوع، ومع ذلك، فإن الإصدارات اللاحقة للبيانات الاقتصادية القوية، مع تسارع التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي، عززت التوقعات برفع أسعار الفائدة اعتباراً من شهر ديسمبر فصاعداً، مضيفًا أن تشديد السياسة النقدية من شأنه أن يضغط على المعنويات العالمية ومؤشر "تاسي" السعودي.

وعلى مستوى سوق الأسهم، قال ضاهرية إن معظم القطاعات انتعشت، بقيادة قطاع الإعلام والترفيه الذي قفز بنسبة 10.41%، يليه قطاع التأمين، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والنقل، والبرمجيات والخدمات، فيما تقدم قطاع الطاقة بنسبة 2.10%، وأنهى قطاع الأدوية الأسبوع بتراجع طفيف بلغ 0.60%.

من الناحية الفنية، أفاد ضاهرية بأن مؤشر "تاسي" أغلق الأسبوع بالقرب من مستوى 9920 نقطة، بعد تعافيه من أدنى مستوى له في عدة سنوات عند 9367.91 نقطة، مشيرًا إلى أن المؤشر قد يتماسك فوق مستوى الدعم عند 9900 نقطة، وتحت هذه النقطة، قد يميل السوق نحو مستوى 9700 نقطة، أما في حال حدوث ارتداد صعودي، قد يواجه المؤشر مقاومة عند 10000، ثم عند 10060، ومن شأن التعافي المستدام فوق ذلك أن يفتح الطريق نحو مستويات 10200 - 10300.

وأوضح أن مؤشر "تاسي" قد يظل تحت الضغط إذا استمرت التصعيدات، رغم أن إحراز تقدم نحو تسوية تفاوضية تخفف التوترات وتحسن ظروف الشحن قد يخفف من الخسائر في حال تحققه، مضيفًا أن المستثمرون سيراقبون موسم أرباح الربع الثالث الجاري، حيث يمكن للنتائج الأفضل من التوقعات أن تدعم السوق.

أداء مؤشر "الداو جونز" وأسعار النفط والذهب خلال عطلة الأسبوع

خام برنت القياسي (دولار للبرميل)

خام نايمكس (دولار للبرميل)

الذهب (دولار للأوقية)