نظرة على أداء السوق السعودي لهذا الأسبوع (آراء محللين بالداخل)

شاشة تداول السوق السعودي

أنهى مؤشر السوق الرئيسي – تاسي، جلسة الخميس الماضي، على تراجع بنسبة 0.3% ليغلق عند 10827 نقطة (-30 نقطة)، بتداولات بلغت قيمتها الإجمالية نحو 4.3 مليار ريال، وبلغت خسائره الأسبوعية 106 نقطة، حيث انخفض بنسبة 1% مقارنة بنهاية الأسبوع السابق.

وأغلقت البورصات الأمريكية أبوابها أمس الجمعة، في عطلة رسمية للاحتفال بذكرى تأسيس الدولة، فيما يعرف بيوم الاستقلال، على أن تستأنف تعاملاتها يوم الإثنين المقبل.

وفيما يتعلق بالنفط.. زاد خام برنت القياسي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.32% أو ما يعادل 23 سنتاً إلى 71.80 دولار للبرميل، لتبلغ خسائره الأسبوعية نسبة 0.26%.

وارتفع خام نايمكس الأمريكي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.16% أو ما يعادل 11 سنتاً إلى 68.69 دولار للبرميل، وبلغت خسائره الأسبوعية نسبة 0.78%.

وفيما يخص الأسواق العالمية، صعد مؤشر "داو جونز" الصناعي يوم الخميس الماضي، بنسبة 1.14% أو ما يعادل 594 نقطة إلى 52900 نقطة، لتبلغ مكاسبه الأسبوعية نسبة 1.97%.

وارتفعت أسعار عقود الذهب يوم الخميس الماضي، بنسبة 1% أو ما يعادل 43.30 دولار إلى 4125.70 دولار للأوقية، لتبلغ مكاسبها الأسبوعية نسبة 0.72%.

وقال جوزيف ضاهرية، المدير الإداري في TickMill، إن سوق الأسهم السعودية واصلت خسائرها هذا الأسبوع، حيث أغلق مؤشر "تاسي" عند 10826 نقطة، متراجعاً بنسبة 0.97% مقارنة بـ 10933 نقطة الاسبوع السابق، ليسجل بذلك هبوطاً أسبوعياً ثانياً على التوالي مع استمرار سيطرة الحذر على معنويات المستثمرين.

جوزيف ضاهرية، المدير الإداري في TickMill

وأضاف ضاهرية أن المشاركون في السوق لا يزالون يركزون على التطورات الجيوسياسية، ولا سيما الجهود الدبلوماسية المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، والتي من المرجح أن تظل محركاً رئيسياً للشهية على المخاطر الإقليمية في المدى القريب.

وأوضح أنه في حين استقرت أسعار النفط بعد عدة أسابيع من التراجع وعادت إلى المستويات التي كانت عليها قبل تصاعد التوترات في المنطقة، إلا أن قطاع الطاقة قد يستمر في مواجهة ديناميكيات متغيرة في الأسعار والأحجام، فمن ناحية، قد تضغط أسعار الخام المنخفضة على الأسهم المرتبطة بالطاقة ومعنويات السوق بشكل عام، ومن ناحية أخرى، فإن تحسن الأوضاع في مضيق هرمز وتراجع مخاطر الاضطرابات قد يدعمان نشاط التصدير، ما قد يخفف من الضغوط الناجمة عن انخفاض أسعار النفط.

وذكر ضاهرية أن أداء القطاعات الأخرى عكس هذه البيئة الحذرة، حيث أظهرت القطاعات الدفاعية والاستهلاكية مرونة نسبية، وسجلت قطاعات السلع الاستهلاكية الكمالية، والأغذية والمشروبات، والسلع الاستهلاكية المعمرة مكاسب، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يفضلون القطاعات المرتبطة بالاستهلاك المحلي واتجاهات الطلب المستقرة نسبياً، وفي المقابل، سجلت قطاعات البنوك، والنقل، والمواد الأساسية، والتأمين، والأدوية، والسلع الرأسمالية تراجعات.

ولفت إلى أن الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة ظلت تحت الضغط بشكل عام، حيث تداولت أسهم شركة أرامكو السعودية بشكل عرضي إلى حد كبير مع استقرار أسعار الطاقة، في حين انخفضت أسماء مصرفية كبرى مثل البنك الأهلي السعودي والبنك السعودي الأول خلال الأسبوع.

وعلى المستوى الفني، أفاد ضاهرية أن مؤشر "تاسي" لا يزال معرضاً لمخاطر هبوط إضافية إذا استمر الاتجاه النزولي الحالي، وقد تظهر مستويات الدعم الفوري حول 10750 نقطة، تليها 10500 نقطة، في حين أن أي تصحيح أعمق قد يسلط الضوء على مستوى 10000 نقطة، أما على الجانب الصعودي، فمن المرجح أن تظهر المقاومة بالقرب من 10920 نقطة، مع وجود حاجزين أقوى حول مستويات 11200 و11400 نقطة.

وقال إنه بالنظر إلى المستقبل، يُتوقع أن يراقب المستثمرون عن كثب توقعات السياسة النقدية الأمريكية والتطورات الجيوسياسية على حد سواء، وقد خففت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة من توقعات تشديد السياسة النقدية، وهو ما قد يعزز شهية المخاطرة العالمية إذا تأكد ذلك خلال الأسابيع المقبلة، على الرغم من أن رفع أسعار الفائدة مرة واحدة يظل احتمالاً قائماً هذا العام.

وأضاف أنه في الوقت نفسه، ستظل التطورات المحيطة بالمحادثات الأمريكية الإيرانية حاسمة لمعنويات السوق، فالتقدم الدبلوماسي الملموس قد يساعد في استعادة الثقة ودعم ارتداد مؤشر "تاسي"، في حين أن استمرار حالة عدم اليقين قد يواصل تعزيز الموقف الحذر بين المستثمرين والحد من إمكانات الصعود في المدى القصير.

خام برنت القياسي (دولار للبرميل)

خام نايمكس (دولار للبرميل)

الذهب (دولار للأوقية)